DRAM業營收 終結連三季跌

受惠於AI伺服器需求攀升,帶動高頻寬記憶體(HBM)出貨成長,加上客戶端DDR5的備貨潮,使得國際三大原廠出貨量均有成長,第二季DRAM產業營收約114.3億美元,季增20.4%,終結連續三個季度的跌勢。

TrendForce研究顯示,SK海力士(SK hynix)第二季出貨量季增超過35%,且平均銷售單價(ASP)較高的DDR5、HBM出貨占比顯著增長,帶動SK海力士產品平均單價(ASP)逆勢成長7~9%,推升SK海力士第二季營收季增近5成,成長幅度居冠,達34.4億美元,回歸第二名。

三星(Samsung)因DDR5製程仍落於1Ynm,且占比有限,ASP下跌約7~9%,但第二季受惠於模組廠備貨,及AI伺服器建置需求,出貨略增長,帶動第二季營收季增8.6%,營收達45.3億美元,位居第一名。

位居第三的美光(Micron)在HBM的發展較晚,但DDR5出貨仍有一定出貨比重,使得ASP大致持平,在出貨量的帶動下,營收約29.5億美元,季增15.7%,兩家業者市占率均縮減。

整體而言,因各產品合約價仍持續下行,原廠營業利益率仍為負值,三星第二季營業利益率由-24%,上升至-9%,SK海力士因營收、ASP同步成長,營業利益率由-50%,大幅收斂至-2%,而美光營業利益率(Fiscal year)則是從-55.4%,略微回升至-36%。

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TrendForce預期,DRAM產業第三季營收仍將維持季增,且在原廠減產後,讓價意願減低,故合約價已陸續落底,後續跌幅有限,因此庫存跌價損失將獲得改善,營業利益率有望轉虧為盈。

台廠方面,南亞科出貨已連續衰退超過四季度,第二季受電視訂單帶動,營收季增約8.2%。

華邦電第二季營收季增6.9%,主要受惠於中國標案陸續開出,且為去化KH廠新增產能,議價彈性大,訂單量因此提升。

力積電營收計算主要為其自家生產Consumer DRAM產品,而不包含DRAM代工業務,受需求冷清影響,及其製程較為落後,缺乏價格競爭優勢,DRAM營收衰退約10.8%,為本季唯一衰退的原廠,若加計代工營收則衰退7.8%。

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來源鏈接:https://www.chinatimes.com/newspapers/20230825000247-260204

NVIDIA資料中心業務 明年占比預期突破76%

TrendForce評估,NVIDIA將進一步整合軟硬體資源,細緻劃分高階及中低階GPU AI加速晶片,與各ODM或OEM綁定合作軟硬體系統認證模式。除了加速在CSP雲端AI伺服器基礎設施布建之外,也和VMware等合作Private AI Foundation等方案,將其觸角延伸至邊緣Enterprises AI伺服器市場,以支撐其今、明兩年資料中心業務穩定成長。

在資料中心發展上,去年第四季資料中心業務占營收的42.7%,低於遊戲業務,但是今年第一季超過遊戲,占比達到45%,尤其是今年初開始,各大雲端服務供應商大量投資ChatBOT及公有雲各種AI服務基礎設施後,讓NVIDIA直接受惠,預估2024年第二季資料中心業務比例將超過76%。

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NVIDIA將調整高階GPU銷售策略,原本高階AI伺服器主打以搭載A100及H100為主,在市場需求大好的預期下,將改主攻售價更高的H100,才能有效刺激資料中心相關業務營收成長。

預估2024年雲端服務企業者在AI伺服器主力市場將大有斬獲,有利於拉抬整體AI伺服器出貨量和營收。NVIDIA導入HGX或MGX等標準化AI伺服器架構,也使未來ODM等業者將因AI伺服器核心產品架構較趨於同質化而使彼此爭取雲端服務供應商等訂單的競爭態勢更趨於白熱化。

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來源鏈接:https://www.chinatimes.com/newspapers/20230825000251-260204

行動月租ARPU 成長邁大步

中華電信表示,5G與整體行動電話門號數增加,加上國際漫遊營收持續帶動行動數據營收向上,截至7月為止,已帶動行動ARPU以及行動服務營收連續28個月成長。第二季的4G升5G的月繳金額相較去年同期成長44%。由於中華電信行動用戶規模已在7月底達到1,289.8萬戶規模,因此,整體行動ARPU平均數相較台灣大、遠傳為低,但對照該公司去年第二季ARPU為524元,今年二季已上升至545元,成長幅度亦相當可觀。

台灣大受惠智慧型手機月租用戶ARPU成長,7月份行動服務營收創近年新高。智慧型手機ARPU從2021年第二季的667元,2022年第二季上升至681元,今年第二季進一步突破700元。目前台灣大申辦5G月租999元以上用戶占比高達9成,隨著5G用戶穩步增加,行動ARPU將持續上揚。

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疫後解封國門開放、預付卡用戶回歸帶動下,遠傳行動總用戶數呈現正成長趨勢並在7月達到718.9萬規模,行動通訊表現亮眼,5G滲透率持續成長,帶動ARPU上揚。遠傳2021年上半年月租型用戶ARPU為704元,2022年上半年為714元,今年上半年再攀升至735元。

遠傳合併亞太電信預定Q4生效,台灣大合併台灣之星則有機會在11月獲公平會審查通過,由於亞太電及台灣之星行動ARPU相較電信三雄來得低,屆時合併後的「新台灣大」、「新遠傳」行動ARPU向下修正的機率相當高,預期確切影響時程會落在2024年。

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《CRB》06/28TRJ-CRB下跌0.49,為259.22

【時報-記者倪淑茹台北報導】全球商品指數(TRJ-CRB)06/28收259.22,下跌0.49。 (商品行情網)

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https://wantrich.chinatimes.com/news/20230629900201-420301

《穀物期貨》CBOT:7月黃豆粉跌5.50美元,每公噸為401.80美元

時報-CBOT穀物期貨

項目 06/28 06/27 漲跌

7月小麥(美分/英斗) 655.75 685.00 -29.25

7月玉米(美分/英斗) 590.00 623.00 -33.00

7月稻米(美元/英擔) 17.49 17.68 -0.19

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7月黃豆(美分/英斗) 1451.00 1495.00 -44.00

7月黃豆油(美分/磅) 59.62 60.55 -0.93

7月黃豆粉(美元/噸) 401.80 407.30 -5.50

(倪淑茹)(商品行情網)

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https://wantrich.chinatimes.com/news/20230629900200-420301

《原油期貨》NYMEX:8月輕質原油漲1.86美元,每桶為69.56美元

時報-06/28NYMEX原油期貨

項目 06/28 06/27 漲跌

8月輕質原油(美元/桶) 69.56 67.70 +1.86

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7月熱燃油(美元/加侖) 2.41 2.40 +0.01

7月RBOB汽油(美元/加侖) 2.60 2.52 +0.08

(王聖為)(商品行情網)

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《商情》需求淡季 鉛價跌逾1.2%

【時報-台北電】因受整體國際宏觀因素影響,強勁的美國各項經濟數據,顯示美國房地產市場恢復強勁,消費者信心觸及17個月高點,這迫使美國聯邦儲備理事會(FED)可能採取較強硬的鷹派立場,主席鮑威爾亦表示不排除在下次央行會議上採取更多升息措施,打擊有色金屬價格普遍承壓下挫,加上適逢需求淡季,最大消費國中國製造業活動的增長速度低於預期,市場維持低迷,下游成品庫存壓力較大加上,鉛蓄電池市場仍處消費淡季,交投冷清,總體表現不佳,多數企業訂單減少下滑,庫存逐步積壓,開工率亦有明顯下滑,致倫敦(LME)鉛價下跌。

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終場周三(6/28)倫敦(LME)期鉛下跌1.22%,較前一日下跌25.5美元,報每公噸2,071美元。(編輯:呂方維)(商品行情網)

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https://wantrich.chinatimes.com/news/20230629900198-420301

《精糖期貨》CSCE:7月11號精糖跌0.46美分,每磅為22.57美分

時報-CSCE期貨價

項目 06/28 06/27 漲跌

7月咖啡(美分/磅) 165.65 169.45 -3.80

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7月可可(美元/噸) 3292.00 3212.00 +80.00

7月11號精糖(美分/磅) 22.57 23.03 -0.46

(倪淑茹)(商品行情網)

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https://wantrich.chinatimes.com/news/20230629900204-420301

《貴重金屬期貨》FED放鷹 紐約期金觸及4個月新低

【時報-台北電】FED放鷹,周三紐約期金觸及4個月新低;受累於

稍早公布的美國聯準會(FED)主席鮑威爾重申鷹派立場,仍認為今

年會升息2次,以遏制通膨飆漲,削弱了投資人對黃金的樂觀情緒

,導致金價收盤走低。(編輯:王思涵)

時報- 06/28NYMEX/COMEX 貴重金屬期貨收盤如下:

項目 06/28 06/27 漲跌

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8月黃金(美元/盎司) 1922.20 1923.80 -1.60

7月白銀(美元/盎司) 23.08 22.96 +0.12

10月白金(美元/盎司) 924.90 934.00 -9.10

9月鈀金(美元/盎司) 1246.90 1294.10 -47.20

(商品行情網)

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https://wantrich.chinatimes.com/news/20230629900203-420301

《商情》期金觸4個月新低;原油反彈近3%;BDI連3弱;玉米跌逾4%

時報-商情早報

1.FED放鷹,周三紐約期金觸及4個月新低。

2.LME:06/28期銅收8255.00美元/公噸,跌108.00美元。

3.NYMEX:8月輕質原油漲1.86美元,每桶為69.56美元。

4.西德州原油上漲1.86美元,每桶為69.54美元。

5.06/28BDI運費指數為1138.00。

6.SICOM:天然橡膠7月期貨RSS3下跌1.30美分。

7.NYCE:7月棉花漲2.48美分,每磅為80.12美分。

8.CBOT:7月黃豆粉跌5.50美元,每公噸為401.80美元。

9.06/28TRJ-CRB下跌0.49,為259.22。

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10.06/28 SGX 62%鐵礦石報每公噸112.78美元,漲0.21美元。

商情綜述:

1.貴金期貨-FED放鷹,周三紐約期金觸及4個月新低;受累於稍早公布的美國聯準會(FED)主席鮑威爾重申鷹派立場,仍認為今年會升息2次,以遏制通膨飆漲,削弱了投資人對黃金的樂觀情緒,導致金價收盤走低;周三(6/28)收盤報價,8月黃金跌1.60美元,報每盎司1922.20美元,7月白銀漲0.12美元,7月白金跌9.10美元,9月鈀金跌47.20美元。(王思涵整理)

2.LME基本金屬-升息前景,期銅跌近1.3%;因美國聯邦儲備理事會(FED)主席傑羅姆·鮑威爾表示,不排除在央行下次會議上採取更多升息活動,使得美元指數持續保持強勢,美元走強使得以美元計價的金屬價格更顯昂貴失去吸引力,加上,最大消費國中國,工業利潤疲弱,致倫敦(LME)銅價下跌。終場周三指標期銅下跌108美元;期錫下跌236美元;期鎳下跌733美元;期鋅下跌37美元;期鋁下跌21.5美元;期鉛下跌25.5美元。(呂方維整理)

3.原油期貨-原油庫存劇降,周三國際原油期貨反彈近3%,據美國能源部(EIA)表示,截至6月23日當週,原油庫存大降960萬桶,遠超過原先預測的180萬桶,同時也超過近五年間的平均水平,推助油價大幅彈漲,終場美國NYMEX-8月輕質原油期貨上漲1.86美元,報69.56美元/桶;倫敦ICE-8月布蘭特原油期貨上漲1.77美元,報74.03美元/桶。(鄧凱綺整理)

4.航運指數-貿易活動低迷,周三BDI指數連3弱;因大西洋區穀物貿易活動低迷,加上中國工業數據疲軟,使得海岬型與巴拿馬型船運價合計減少逾1200美元,船貨僵持態勢明顯,終場波羅的海乾散貨BDI指數連續3個交易日走弱;其中最新報價BDI指數下跌45點,收1138點,跌幅3.8%;BCI指數下跌115點,收1822點,跌幅5.9%;BPI指數下跌31點,收作1058點,跌幅2.9%;BSI指數上漲6點,收作752點,漲幅0.8%。(王聖為整理)

5.橡膠期貨-工業數據下降,周三上海天膠期貨回落;數據顯示,,中國5月工業企業利潤同比下降19%,萎縮幅度超過了原先對第二季復甦的期望,係因需求疲軟導致企業利潤率受到擠壓,連帶影響上海期膠收盤走勢回落,但也因歐美油價收漲而限制了跌勢;終場大阪交易所OSE橡膠12月期貨維持平盤,報每公斤205.6日圓,新加坡交易所SICOM橡膠7月期貨跌0.7%,報每公斤130.40美分,上海交易所SHFE橡膠9月期貨跌0.1%,收於每噸11935元人民幣。(王聖為整理)

6.穀物期貨-周三芝加哥穀物期貨全收黑,其中玉米期貨跌逾4%,大豆期貨下跌超過2%,因受中西部地區降雨有利的預測的影響,小麥價格也下跌,受美國冬小麥收成擴大和加拿大播種面積預估高於預期的壓力,終場7月小麥跌29.25美分, 7月玉米跌33美分,7月大豆跌44美分,7月黃豆油跌0.93美分,7月黃豆粉跌5.5美元。(倪淑茹整理)

7.棉花期貨-種植面積減少,周三ICE棉花期貨微漲,由於美國農業部(USDA)年度種植面積報告將發布,預計2023年每棉花種植面積為1111.9萬英畝,低於2022年的1376.3萬英畝,進而推動投資人的樂觀情緒,令期棉終場收盤微漲;周三(6/28)終場ICE美國交易所2號棉花12月棉漲0.39%,報每磅77.36美分;中國鄭州商品期貨7月期棉結算漲0.37%,收報每公噸16090元人民幣。(王思涵整理)

8.鐵礦石期貨-中國刺激政策,大連鐵礦石創3個月新高;因最大消費國中國,總理李強表示,中國將持續推出更多有效的刺激政策措施擴大內需,提振市場前景情緒,致新加坡和大連鐵礦石期貨價格上漲,但由於中國工業數據疲弱,以及部分投資者對新刺激措施的預期逐漸消退,則限制了鐵礦石價格漲幅。終場周三新加坡交易所58%鐵礦石近月長0.67%,報每噸103.35美元;大連期交所9月交割鐵礦石漲1.6%,報每噸823.5人民幣,創3個月以來高點。(呂方維整理)(商品行情網)

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